Trước đây, giới đầu tư tài chính truyền thống thường không mặn mà với các loại tiền điện tử như Bitcoin. Tuy nhiên trước tốc độ phát triển bùng nổ của thị trường Crypto, Bitcoin ngày càng nhận được sự quan tâm của đông đảo nhà đầu tư. Kéo theo đó là sự ra đời của hàng loạt quỹ Bitcoin ETF. Trong phần tổng hợp kiến sau đây, ConnextFX sẽ giúp bạn khái quát một số kiến thức cần biết về Bitcoin ETF.
1. Bitcoin ETF là gì?
Bitcoin ETF động tương tự như quỹ giao dịch trong thị trường chứng khoán. Trong đó, tài sản đầu tư ở đây là tiền điện tử Bitcoin. Với quỹ ETF, nhà đầu tư được hỗ trợ mua bán cổ phần tương tự như giao dịch cổ phiếu. Tuy vậy, điểm khác biệt ở đây là giá trị của mỗi ETF luôn dựa theo biến động của đồng Bitcoin (Bitcoin tăng hay giảm đều tác động đến giá trị của ETF).
Nói chung, Bitcoin ETF vận hành tương tự như quỹ ETF thông thường. Doanh nghiệp chịu trách nhiệm quản lý quỹ sẽ mua Bitcoin, sau đó tạo cổ phần của quỹ để hỗ trợ nhà đầu tư mua bán. Hiện nay, mọi người có thể giao dịch cổ phần quỹ Bitcoin ETF trên nhiều sàn giao dịch.
Mỗi quỹ Bitcoin ETF hoạt động trên thị trường đều phải trải qua quá trình thẩm định, cấp phép của cơ quan tài chính chuyên trách tại từng quốc gia. Như vậy, đầu tư Bitcoin theo hình thức mua cổ phần Bitcoin ETF sẽ giúp mọi người phòng tránh đáng kể rủi ro so với khi mua bán Bitcoin trực tiếp.
2. Phân loại quỹ Bitcoin ETF
2.1. Bitcoin Physical ETF
Loại hình quỹ Bitcoin ETF này được khởi tạo và quản lý bởi những công ty chuyên thu mua Bitcoin. Nhà đầu tư có thể mua cổ phần của quỹ nếu muốn kiếm lời từ Bitcoin.
Vì trực thuộc quản lý của công ty được cấp phép bởi cơ quan chính phủ nên loại hình quỹ Bitcoin Physical sẽ giảm bớt rủi ro cho nhà đầu tư tham gia khi thị trường xuất hiện biến động mạnh.
2.2. Bitcoin Futures ETF
Ở loại hình quỹ Bitcoin Future ETF, tài sản cơ sở sẽ được liên kết với hợp đồng tương lai Future Contract Bitcoin. Với lại hình quỹ này, nhà đầu tư không cần phải thu mua trực tiếp Bitcoin. Thay vào đó, bạn chỉ cần mua cổ phiếu tương ứng với hợp đồng Future Contract Bitcoin trên hệ thống sàn chứng khoán.
Quỹ Bitcoin Future ETF chủ yếu hoạt động trong thị trường phái sinh. Vì vậy, loại hình quỹ này cũng được đảm bảo bởi giá trị Bitcoin xác định tại thị trường phái sinh.
Hiện nay, có khá nhiều quỹ Bitcoin Future ETF lớn đang hoạt động. Chẳng hạn như quỹ ProShares Short Bitcoin ETF, Valkyrie Bitcoin Strategy ETF.
3. Vai trò của Bitcoin ETF trong thị trường Crypto
Sự xuất hiện của các quỹ đầu tư Bitcoin ETF giúp mọi người có thể dễ dàng tiếp cận với Bitcoin hơn. Đặc biệt là những nhà đầu tư truyền thống chưa sẵn sàng tham gia mua bán trực tiếp trên thị trường Crypto. Bởi thay vì mua Bitcoin trên một số sàn Crypto, bạn vẫn có thể đầu tư vào loại tiền điện tử này qua các quỹ ETF. Hoạt động mua cổ phần của quỹ Bitcoin ETF giúp thúc đẩy giao dịch Bitcoin tại thị trường Crypto.
Hơn nữa, việc niêm yết trên thị trường giao dịch truyền thống, tính thanh khoản của Bitcoin cũng được cải thiện. Khi đó, nhà đầu tư hầu như không gặp khó khăn khi cần mua hoặc bán Bitcoin. Khi ngày càng nhiều quỹ Bitcoin ETF đi vào hoạt động, tính thương mại của đồng Bitcoin sẽ được tăng cường.
Mặt khác, Bitcoin ETF còn góp phần giảm bớt rủi ro cho nhà đầu tư. Bởi những quỹ này đều đã qua kiểm định của cơ quan tài chính chuyên trách. Điều này có nghĩa nhà đầu tư có thể mua bán Bitcoin một cách hợp pháp, thúc đẩy phổ cập của đồng Bitcoin và thị trường Crypto nói chung.
Ngoài ra, kể từ khi các quỹ Bitcoin ETF ra đời, thị trường Crypto toàn cầu cũng hoạt động ngày càng chuyên nghiệp hóa. Giới đầu tư truyền thống đã có cái nhìn thân thiện hơn về Bitcoin và tiền điện tử nói chung.
4. Vì sao Bitcoin ETF lại thu hút nhà đầu tư?
Hệ thống quỹ Bitcoin ETF ngày càng thu hút nhiều nhà đầu tư tham gia. Vì với loại hình quỹ này, nhà đầu tư sự tiết kiệm khá nhiều thời gian, giảm bớt rủi ro khi giao dịch.
Cụ thể, bạn sẽ không cần phải tạo ví lưu trữ hay dành thời gian tìm hiểu, lựa chọn sàn Crypto. Thay vào đó, bạn có thể mua Bitcoin thông qua cổ phần của quỹ Bitcoin ETF trực tiếp trên hệ thống sàn giao dịch chứng khoán. Nhờ đó, rủi ro liên quan đến vấn đề bảo mật, quyền riêng tư, giải pháp lưu trữ cũng phần nào giảm thiểu.
Bên cạnh đó, các quỹ đầu tư Bitcoin ETF còn góp phần duy trì nguồn cung Bitcoin ổn định trên thị trường. Khi mua cổ phần của quỹ, bạn cần phải mua lượng Bitcoin tương ứng. Cơ chế này giúp duy trì giá trị của ETF. Từ đó, nguồn cung Bitcoin trên thị trường cũng được cải thiện, giúp nhà đầu tư tiếp cận dễ dàng hơn với loại tiền điện tử này.
5. Rủi ro khi tham gia quỹ Bitcoin ETF
Mặc dù tạo điều kiện cho giới đầu tư truyền thống tiếp cận thuận lợi hơn với Bitcoin nhưng quỹ Bitcoin ETF vẫn tiềm ẩn một vài rủi ro. Đơn cử như rủi ro về mặt an ninh mạng. Theo đó, sự phát triển nóng của hệ thống quỹ Bitcoin ETF đang tạo điều kiện cho giới hack xâm nhập, đánh cắp thông tin của nhà đầu tư và lượng Bitcoin lưu trữ.
Trong quá khứ từng không ít quỹ Bitcoin ETF bị hack. Những vụ hack này thường diễn ra một cách chóng vánh, ảnh hưởng đến khả năng thanh khoản.
Cũng theo nhiều chuyên gia, sự gia tăng nhanh chóng của các quỹ Bitcoin ETF dễ làm tăng rủi ro cho hệ thống tài chính. Đặc biệt là khi thị trường xuất hiện biến động mạnh, khiến giá trị ETF và Bitcoin chênh lệch lớn.
Mặt khác, thị trường chính truyền thống có thể bị ảnh hưởng bởi rủi ro từ thị trường crypto, và ngược lại. Theo đó, ngân hàng chuyên cho vay coin Silvergate Bank từng phải thanh lý khi sàn giao dịch tiền điện tử FTX bị sập. Sự kiện ngày dẫn đến chuỗi khủng hoảng, bao gồm cả việc Silicon Valley Bank (SVB) phá sản.
6. Cập nhật giá Bitcoin ETF
Tính đến thời điểm tổng hợp bài viết này, giá trị mỗi Bitcoin ETF vào khoảng 0.0004198 USD . Lưu ý rằng đây không phải giá trị của 1 Bitcoin mà là giá trị của ETF / USD, đại diện cho mỗi cổ phần trong quỹ hoán đổi Bitcoin ETF.
Quỹ Bitcoin ETF giúp nhà đầu tư tiếp cận thuận lợi hơn với Bitcoin mà không phải mở ví lưu trữ, đăng ký tài khoản trên sàn giao dịch Crypto. Hy vọng từ bài tổng hợp kiến thức của ConnextFX, bạn có thể hiểu chính xác cơ chế hoạt động của quỹ Bitcoin ETF!
