Full margin là khái niệm thường gặp trong quá trình vay ký quỹ. Đây là trạng thái nhà đầu tư cần lưu ý để đầu tư hiệu quả, phòng ngừa rủi ro. Vậy full margin là gì và dấu hiệu nhận biết thế nào? Khi vay ký quỹ, cần lưu ý gì khi sử dụng full margin?
1. Full Margin là gì?
Full margin sẽ xuất hiện khi nhà đầu tư vay margin từ công ty chứng khoán. Tuy nhiên, đây được xem như “con dao hai lưỡi”. Vậy full margin là gì?
1.1. Khái niệm
Hiểu một cách đơn giản, full margin là trạng thái khi nhà đầu tư đã sử dụng hết tỷ lệ ký quỹ theo quy định của công ty chứng khoán. Trong quá trình giao dịch, nhà đầu tư có thể vay margin từ công ty chứng khoán để gia tăng nguồn vốn, nâng cao cơ hội đầu tư sinh lời. Mỗi công ty chứng khoán sẽ có một tỷ lệ vay ký quỹ và danh mục các mã cổ phiếu có thể giao dịch với margin.
Hiện nay, tỷ lệ vay margin tại các công ty chứng khoán đang dao động trong khoảng từ 10 – 50%. Khi sử dụng hết tỷ lệ này, nhà đầu tư sẽ đạt trạng thái full margin. Hoặc có thể hiểu, khi đã sử dụng full margin tức là nhà đầu tư đã vay toàn bộ số tiền có thể vay từ công ty chứng khoán để mua cổ phiếu.
1.2. Ví dụ
Công ty Z có tỷ lệ vay margin là 50%. Nhà đầu tư X có 100 triệu đồng, nhận thấy tiềm năng tăng giá của cổ phiếu A, nhà đầu tư muốn mua cổ phiếu A nhiều nhất có thể. Do đó, nhà đầu tư đã sử dụng full margin, vay với tỷ lệ tối đa để mua cổ phiếu A. Trong trường hợp này, nhà đầu tư X có thể vay thêm 100 triệu từ công ty chứng khoán.
2. Tác động của Full Margin đến thị trường cổ phiếu
Hiện nay hầu hết các công ty đều có hình thức cho vay ký quỹ. Việc khống chế tỷ lệ margin sẽ thuộc về công ty chứng khoán. Vì thế, việc các công ty chứng khoán cho vay full margin có thể tác động tới thị trường.
Vào thời điểm cuối năm, các công ty chứng khoán thường có xu hướng bán nhiều cổ phiếu thông qua hoạt động tự doanh, tăng lực bán khiến giá cổ phiếu sụt giảm, dẫn tới các chỉ số chung sụt giảm. Khi cổ phiếu bất ngờ giảm, tỷ lệ margin của nhà đầu tư cũng sẽ giảm theo và nhà đầu tư có thể bị rơi vào tình trạng bị call margin.
Khi gặp tình trạng này, nhà đầu tư cần nạp thêm tiền hoặc bán bớt cổ phiếu để đảm bảo tỷ lệ margin. Với các nhà đầu tư chưa có nhiều kinh nghiệm, khi bị full margin, nhà đầu tư rất dễ đưa ra quyết định sai lầm và dẫn tới thua lỗ.
3. Dấu hiệu nhận biết Full Margin
Full margin sẽ được chia thành 2 trạng thái, đó là full margin với cá nhân và full margin của mã chứng khoán. Trong quá trình đầu tư, nhà đầu tư cần đặc biệt lưu ý đến trạng thái full margin của mã chứng khoán.
Với một mã chứng khoán, full margin sẽ xảy ra khi các công ty chứng khoán đã cấp full margin với mã chứng khoán đó. Nếu trong danh mục của bạn có mã cổ phiếu như vậy, bạn rất dễ gặp phải tình trạng call margin. Bởi khi đã full margin thì sẽ rất khó để mã cổ phiếu có thể tăng giá, mà thường chỉ có thể giảm hoặc giá đi theo xu hướng ngang.
Tuy nhiên, hiện nay trên thị trường, sẽ không có một thông tin chính thức nào về tình trạng full margin của mã chứng khoán. Các nhà đầu tư cần nhận biết thông qua xu hướng giao dịch của thị trường.
4. Cần lưu ý gì khi sử dụng Full Margin?
Full margin có thể đem tới cho bạn cơ hội tăng cao lợi nhuận, nhưng cũng là con dao hai lưỡi, khiến bạn thua lỗ. Để việc đầu tư hiệu quả, bạn cần lưu ý:
- Kiểm soát rủi ro: Trước khi quyết định full margin, bạn cần cân nhắc về các rủi ro có thể gặp phải. Từ đó lên kế hoạch để giảm thiểu rủi ro và kiểm soát rủi ro khi gặp phải.
- Tránh sử dụng đòn bẩy quá cao: sử dụng tối đa margin có thể dẫn tới tình trạng thiệt hại khi mã cổ phiếu bất ngờ giảm giá. Vì thế, bạn cần hạn chế sử dụng đòn bẩy đầu tư quá cao.
- Tìm hiểu kỹ về tình hình thị trường và mã cổ phiếu: bạn cần hiểu rõ mã cổ phiếu mà bạn muốn đầu tư, về ngành nghề mà doanh nghiệp hoạt động. Để hiểu rõ mã cổ phiếu, bạn cần sử dụng các chỉ báo, các biểu đồ xu hướng… Ngoài ra, bạn cũng cần theo dõi xu hướng chung của thị trường, cập nhật các thông tin mới nhất của công ty như báo cáo tài chính, tình hình cổ đông…
- Sử dụng khi đầu tư ngắn hạn: bạn không nên sử dụng full margin với các mã cổ phiếu dài hạn, mà chỉ nên áp dụng với các mã cổ phiếu có tiềm năng “lướt sóng”, đầu tư trong ngắn hạn.
Full margin có thể đem tới nhiều cơ hội nhưng cũng có những rủi ro nhất định cho nhà đầu tư. Vì thế, trong quá trình tham gia đầu tư chứng khoán, bạn cần tìm hiểu thật kỹ, cân nhắc về khả năng tài chính và các rủi ro có thể gặp phải để đưa ra quyết định phù hợp nhất.
