Sell in may and go away là câu nói cực kỳ phổ biến trong giới đầu tư chứng khoán, tài chính. Trong một thời gian dài, đây được coi như một phương pháp, một kinh nghiệm đầu tư hiệu quả và trở thành một “hiện tượng” được nhiều nhà đầu tư áp dụng. Vậy Sell in may and go away là gì? Trong năm nay, kinh nghiệm này có còn đúng hay không? Hãy cùng ConnextFX tìm hiểu qua bài viết dưới đây.
1. Sell in may and go away là gì?
Sell in may and go away là câu ngạn ngữ rất nổi tiếng mà hầu hết các nhà đầu tư chứng khoán đều đã từng nghe đến. Để áp dụng kinh nghiệm này hiệu quả, bạn cần hiểu ý nghĩa của câu ngạn ngữ này và hiểu nguồn gốc sell in may and go away.
1.1. Khái niệm
Sell in may and go away có thể hiểu là bán cổ phiếu trong tháng 5 rồi rời đi. Đây là câu ngạn ngữ nói về thời điểm nên giao dịch và thời điểm nên nghỉ ngơi trong chứng khoán. Sell in may and go away được đưa ra dựa trên lịch sử hoạt động kém hiệu quả của các mã cổ phiếu trong giai đoạn từ tháng 5 – tháng 10.
Tại thị trường Mỹ, rất nhiều nhà đầu tư đã áp dụng câu nói này và thành công. Vì vậy, sau một thời gian, chiến lược này đã được nhiều người áp dụng, họ tin rằng không nên đầu tư sau tháng 5 vì đây là giai đoạn thị trường rất ảm đạm.
1.2. Nguồn gốc
Câu nói bán cổ phiếu trong tháng 5 rồi rời đi có nguồn gốc từ một câu ngạn ngữ cổ của Anh, ngắn liền với cuộc đua ngựa St. Leger Stakes. Đây là cuộc đua ngựa xuất hiện lần đầu vào năm 1776 và là một trong những cuộc đua ngựa nổi tiếng nhất lúc bấy giờ.
Chặng cuối của cuộc đua St. Leger Stakes kết thúc vào tháng 9 hàng năm. Từ đó, câu ngạn ngữ cổ này đã ra đời để khuyến khích giới quý tộc nên hoàn thành công việc vào tháng 5, sau đó nghỉ hè, tận hưởng cuộc đua ngựa và quay trở lại làm việc vào ngày lễ Thánh Leger.
Sau này, khi áp dụng với thị trường chứng khoán Mỹ, các nhà đầu tư nhận thấy rằng thị trường chứng khoán cũng có chu kỳ hoạt động tương tự. Các nhà đầu tư thường nghỉ lễ từ tháng 5 đến hết tháng 10. Vì thế mà trong giai đoạn này thị trường kém sôi động hơn.
2. Nguyên nhân dẫn đến sell in may and go away
Câu ngạn ngữ Sell in may and go away bắt đầu từ các hoạt động thời vụ trong thực tế. Tháng 5 là giai đoạn bắt đầu bước vào kỳ nghỉ hè và tháng 10 là giai đoạn giao dịch mạnh mẽ hơn. Trong kỳ hè, các nhà đầu tư thường dành thời gian nghỉ ngơi, du lịch nên sẽ không quan tâm quá nhiều đến chứng khoán. Từ tháng 9 đến tháng 12, giao dịch mạnh mẽ trở lại để chuẩn bị cho lễ giáng sinh.
Đặc biệt, vào thời điểm đầu năm, giao dịch càng diễn ra sôi động. Đặc biệt thời điểm tháng 4 là thời điểm nhu cầu giao dịch trở nên mạnh mẽ. Đây cũng là thời điểm các công ty công bố báo cáo tài chính và tình hình hoạt động quý I của năm.
3. Cơ hội và rủi ro khi đầu tư theo sell in may and go away
Rất nhiều nhà đầu tư khi bước chân vào thị trường chứng khoán sẽ có thắc mắc, liệu câu nói Sell in may có còn đúng hay không? Trước khi trả lời câu hỏi này, bạn cần hiểu rõ hiệu quả sell in may and go away và thách thức của chiến lược đầu tư này.
3.1. Cơ hội
Số liệu thống kê trong nhiều năm đã chứng minh câu nói Sell in may and go away là đúng. Từ năm 1945, chỉ số S&P liên tục giảm trong giai đoạn từ tháng 5 – tháng mười. Khối lượng giao dịch và mùa hè cũng thấp hơn mùa đông.
Trong thời điểm thị trường kém sôi động, nhà đầu tư có thể tận dụng để tích lũy các cổ phiếu với mức giá rẻ. Bởi sau giai đoạn này, thị trường sẽ hồi phục trở lại mạnh mẽ, đặc biệt là giai đoạn đầu năm. Do vậy, nếu thực hiện đầu tư theo chiến lược Sell in may, nhà đầu tư có thể hạn chế rủi ro do biến động của thị trường.
3.2. Rủi ro
Sell in may and go away là chiến lược phổ biến trong một thời gian dài. Tuy nhiên, thị trường chứng khoán biến động liên tục. Vì vậy, trong giai đoạn hiện nay, chiến lược này cũng bộc lộ một số hạn chế.
Chiến lược sell in may không đúng với tất cả thị trường chứng khoán trên thế giới. Chẳng hạn như, tại thị trường Trung Quốc, từ năm 2017 – 2020, trong giai đoạn từ tháng 5 – 10, thị trường chứng khoán tăng tới 20% giá trị.
Đặc biệt, nếu nghỉ ngơi liên tục từ tháng 5 – 10, nhà đầu tư có thể bỏ qua những cơ hội sinh lời hấp dẫn. Đây là giai đoạn mà nhà đầu tư thường ôm tâm lý bán cổ phiếu, khiến cung tăng, giá thị trường giảm. Nếu không thể nắm bắt xu thế thị trường, nhà đầu tư có thể phải mua cổ phiếu với mức giá cao khi thị trường bắt đầu đà hồi phục.
4. Lưu ý khi đầu tư theo sell in may and go away
Với những cơ hội và hạn chế của sell in may and go away như vậy, khi đầu tư theo chiến lược này cần lưu ý gì?
4.1. Có kế hoạch xoay vòng vốn
Để đầu tư hiệu quả, việc xoay vòng vốn là yếu tố vô cùng quan trọng. Trong quá trình đầu tư, bạn nên chia thành các giai đoạn khác nhau dựa trên biến động của thị trường. Theo chiến lược Sell in may, bạn có thể chia thời gian xoay vòng vốn theo 2 giai đoạn là từ tháng 5 – 9 và các tháng còn lại.
Trong trường hợp thị trường sụt giảm vào tháng 5, bạn có thể tiến hành việc cơ cấu danh mục. Hãy chọn các danh mục cổ phiếu của những ngành hàng thiết yếu, có sự ổn định cao, ít bị ảnh hưởng theo thời vụ, chẳng hạn như ngành y tế, công nghệ… Tuy nhiên, hãy có phương án xoay vòng vốn hiệu quả để không bị đứt quãng dòng tiền, bỏ lỡ cơ hội đầu tư.
4.2. Hiểu rõ mục đích đầu tư
Để đầu tư hiệu quả, bạn cần hiểu rõ mục đích đầu tư của mình. Bạn muốn đầu tư dài hạn hay đầu tư lướt sóng? Việc xác định mục đích đầu tư sẽ giúp bạn có phương án hợp lý và thoát lỗ kịp thời.
4.3. Giảm giao dịch đúng lúc
Trong trường hợp thị trường có dấu hiệu giảm giá, hãy giảm khối lượng giao dịch đúng lúc để theo dõi tình hình. Bạn không nên mạo hiểm khi chưa rõ xu hướng của thị trường. Hãy theo dõi nhận định của các chuyên gia, tham khảo thông tin và dựa theo các chỉ báo để nhận biết sự đảo chiều của thị trường.
4.4. Bố trí dự trữ tiền mặt
Nghe thì có vẻ không liên quan, nhưng trong quá trình đầu tư chứng khoán, việc dự trữ tiền mặt cũng rất quan trọng. Bởi không phải năm nào cũng xảy ra tình trạng Sell in may. Bạn cần giữ tiền để có thể chuyển sang hình thức đầu tư khác.
Theo các chuyên gia, bạn nên giữ khoảng 30% là tiền mặt để dự phòng trường hợp cần thiết. Tiền mặt có thể giúp bạn phản ứng và xử lý kịp thời, điều chỉnh danh mục đúng lúc.
5. Sell in may and go away có còn đúng ở thời điểm hiện tại?
Có thể thấy, sell in may and go away không phải năm nào cũng xuất hiện. Vậy ở thời điểm hiện tại, chiến lược này có còn đúng hay không?
Tại thị trường chứng khoán Mỹ, trong năm 2024, giá cổ phiếu đã tăng đáng kể vào đầu tháng 5. Chỉ số S&P đã tăng 5,3% trong tháng 5 và đạt mức kỷ lục trong nhiều ngành liên tiếp. Trong năm nay, FED có thể sẽ tiếp tục cắt giảm lãi suất, điều này có thể giúp giá cổ phiếu tiếp tục tăng.
Theo Lawrence Fuller – trưởng nhóm đầu tư tại The Portfolio Architect thì nhiều nhà đầu tư thường giới hạn việc bán cổ phiếu của mình trong giai đoạn từ tháng 5 – 8. Điều này có thể khiến giá cổ phiếu đi xuống do lượng giao dịch giảm. Tuy nhiên, sau giai đoạn này, chiến lược Sell in may có thể sẽ không còn đúng. Đây là năm chứng kiến cuộc bầu cử Tổng thống Mỹ. Trong lịch sử, vào những năm có đợt bầu cử, giá cổ phiếu sẽ tăng mạnh sau tháng 8 với mức lợi nhuận trung bình lên tới 7,3%.
Hy vọng qua bài viết trên đây của ConnextFX, bạn đã hiểu rõ hơn về chiến lược sell in may and go away và lý do sell in may and go away. Đây là một chiến lược lâu đời, tuy nhiên, không phải lúc nào cũng đúng. Bạn cần kết hợp nhiều yếu tố để đưa ra nhận định đúng đắn, phù hợp với diễn biến thực tế của thị trường.
