Bên cạnh thị trường tập trung, nhà đầu tư có thể tham gia thị trường OTC và thực hiện những giao dịch Pre Market. Hiện nay, Pre Market có nhiều ưu điểm nổi bật nhưng cũng tiềm ẩn rủi ro với nhà đầu tư. Vậy hãy cùng ConnextFX tìm hiểu Pre Market là gì và rủi ro liên quan đến giao dịch Pre market thế nào?
1. Pre Market là gì?
Để giao dịch trên thị trường OTC hiệu quả, trước tiên bạn cần hiểu Pre market là gì. Hiểu một cách đơn giản, Pre Market là giao dịch mà nhà đầu tư có thể mua, bán các đồng tiền điện tử với mức giá mong muốn. Các giao dịch này sẽ được diễn ra trước khi các đồng tiền điện tử này được niêm yết chính thức trên các sàn giao dịch và phát hành công khai.
Khi giao dịch pre market, nhà đầu tư và người bán có thể tự thỏa thuận giá với nhau, không bị ảnh hưởng bởi lực mua, lực bán trên thị trường. Hay nói cách khác, giao dịch này theo nguyên tắc “thuận mua vừa bán”. Sau khi các đồng tiện điện tử được niêm yết, mức giá sẽ dự theo cung/cầu của thị trường.
2. Cách thức hoạt động của Pre Market trong giao dịch tiền điện tử
Các giao dịch pre market sẽ được thực hiện tại thị trường OTC. Do vậy, các giao dịch này sẽ phải tuân thủ quy định được đặt ra bởi các công ty môi giới, chẳng hạn như Unich Labs, Bybit… Các thức hoạt động của giao dịch pre market có thể hiểu như sau:
- Nhà đầu tư: trên thị trường OTC, nhà đầu tư có thể là Market maker hoặc taker. Trong trường hợp là maker, nhà đầu tư sẽ đóng vai trò như một nhà tạo lập thị trường thông qua việc đặt lệnh mua hoặc bán với mức giá đã được thỏa thuận từ trước. Trường hợp là taker, nhà đầu tư sẽ tham gia thị trường bằng cách khớp các lệnh mua hoặc bán đã có sẵn trên thị trường. Khi tham gia OTC, cả taker và maker đều phải tiến hành ký quỹ để đảm bảo an toàn cho các giao dịch.
- Tài sản ký quỹ của nhà đầu tư có tác dụng đảm bảo nhà đầu tư sẽ được sàn giao dịch quyết toán thành công khi giao dịch được thực hiện hoặc bị hủy. Hiện nay, gần như tất cả các giao dịch Pre market trên thị trường OTC đều được thanh toán bằng USDT.
Trên thị trường OTC, người mua và người bán đóng vai trò thế nào trong pre market trading?
Đối với người mua
Để đặt lệnh mua, người mua cần trả số tiền tương ứng với số tiền thỏa thuận để mua coin và trả phí giao dịch. Sau khi lệnh mua được khớp, bạn cần chờ sàn giao dịch quyết toán giao dịch, sau đó, người bán sẽ giao lại token. Nếu người bán không giao token trong thời hạn quy định, người mua có thể được hưởng phần đền bù tương ứng với tỷ lệ % tài sản đã ký quỹ/số tiền đã thanh toán.
Đối với người bán
Để tham gia Pre Market, người bán cần đóng phí giao dịch và tiền đảm bảo. Đây là khoản chi phí để đặt lệnh bán. Sau khi có người mua, lệnh được khớp, người bán cần giao token cho người mua trong thời hạn quy định. Vì thế, hãy đảm bảo token đã ở trong tài khoản của bạn để giao dịch diễn ra thành công. Token có thể được người bán mua trên sàn hoặc nạp từ ví bên ngoài. Sau khi token được giao thành công cho người mua, sàn giao dịch sẽ tiến hành thanh toán số tiền tương ứng cho người bán.
3. Ưu điểm khi tham gia giao dịch Pre Market
Giao dịch pre market hay giao dịch thỏa thuận được ưa chuộng nhờ nhiều ưu điểm nổi bật như:
- Với nhà sáng lập/phát hành toke: giúp các founder của token có thể xác định giá token, nhu cầu cung/cầu của thị trường trước khi chính thức niêm yết. Đồng thời, giúp tăng độ nhận diện cho token.
- Với các nhà giao dịch: Giúp nhà đầu tư có thể sở hữu token sớm, nắm bắt được cơ hội đầu tư và tìm kiếm được vị thế tốt.
- Với sàn giao dịch: Giúp tăng khối lượng giao dịch và là cơ sở để tăng doanh thu. Đồng thời, giúp thu hút người dùng mới đến tìm hiểu và giao dịch các token mới.
4. Rủi ro liên quan đến giao dịch Pre Market
Dù có nhiều ưu điểm nhưng giao dịch pre market cũng có một số rủi ro:
- Hiện nay, thị trường tiền điện tử thường có sự biến động, dễ bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố vĩ mô như tình hình chính trị, kinh tế hay chính sách tài khóa, tiền tệ của các quốc gia. Điều này có thể khiến giá tiền điện tử giao động một cách không thể kiểm soát và nhà đầu tư sẽ bị ảnh hưởng trực tiếp bởi các biến động tiêu cực này.
- Khi thực hiện pre market trading trên các sàn giao dịch kém uy tín, các sàn giao dịch không chính thống có thể khiến cả người mua và người bán gặp rủi ro như: bị lừa đảo, không đưa ra lựa chọn chính xác do các thông tin sai lệch từ sàn… dẫn tới thua lỗ.
- Thanh khoản của các giao dịch trên OTC cũng được đánh giá là tương đối hạn chế, mức giá mua của các nhà đầu tư đối với cùng một token có thể có sự chênh lệch. Điều này cũng đem tới nhiều rủi ro cho nhà đầu tư.
- Đối với người bán, nếu không thể giao token trong thời hạn quy định, người bán sẽ bị “phạt” và mất một phần tài sản đảm bảo.
5. Giải đáp câu hỏi thường gặp về Pre Market Trading
Giao dịch pre market ngày càng phổ biến. Vậy trong quá trình lựa chọn hình thức giao dịch này, nhà đầu tư thường có những thắc mắc gì?
5.1. Giá Giao Dịch Pre market được xác định như thế nào?
Như đã giải thích ở trên, giao dịch pre market được thực hiện theo hình thức “thuận mua vừa bán”, sẽ không có một công thức tính giá token cụ thể. Trong quá trình giao dịch, người mua và người bán sẽ thỏa thuận giá cả với nhau, nếu cả hai cảm thấy phù hợp sẽ tiến hành giao dịch. Giá token trong trường hợp này sẽ không bị ảnh hưởng bởi cung cầu mà thường bị ảnh hưởng bởi các yếu tố thông tin.
5.2. Nếu listing thì điều gì sẽ xảy ra?
Trong trường hợp listing, các giao dịch vẫn có hiệu lực nếu đã được khớp lệnh. Lúc này, sàn giao dịch sẽ thông báo qua email của nhà đầu tư về thời điểm quyết toán mới.
5.3. Thanh khoản trong giao dịch Pre Market được đảm bảo thế nào?
Trên sàn OTC, chính sự tham gia tích cực của các nhà đầu tư sẽ là yếu tố đảm bảo cho thanh khoản trên sàn. Nếu nhà đầu tư tham gia giao dịch ít, thanh khoản của các token sẽ yếu và ngược lại.
5.4. Trader có thể sử dụng đòn bẩy trong giao dịch Pre Market không?
Đòn bẩy luôn là yếu tố được quan tâm khi giao dịch tiền điện tử. Tuy nhiên, trong thị trường OTC, các nhà đầu tư thường không thường xuyên sử dụng đòn bẩy. Tuy nhiên, một số sàn giao dịch sẽ hỗ trợ đòn bẩy để tăng tính thanh khoản cho các giao dịch, giúp nhà đầu tư gia tăng khối lượng giao dịch với tài sản ký quỹ.
6. Kết luận
Hy vọng qua bài viết trên đây của ConnextFX, bạn đã hiểu rõ hơn về giao dịch pre market. Đây là một hình thức giao dịch có nhiều ưu điểm nhưng cũng tiềm ẩn những rủi ro. Vì vậy, nhà đầu tư cần tìm hiểu kỹ lưỡng trước khi tiến hành giao dịch, đầu tư.
