Khi nói đến việc đóng vị thế, chúng ta đang nói về việc kết thúc một giao dịch mở sẵn, dù là chốt lời hay cắt lỗ. Điều này có thể được thực hiện một cách thủ công, nếu nhà giao dịch theo dõi chặt chẽ các giao dịch của mình, hoặc tự động thông qua lệnh stop-loss, giúp giới hạn rủi ro cho cả giao dịch mua và bán khống.
Đóng vị thế trong giao dịch là gì?
Lý do để đóng một vị thế trong giao dịch đa dạng không kém. Có thể là do muốn chốt lời từ một vị thế mua hoặc bán khống đã mở, hoặc là để giảm thiểu rủi ro khi nhận thấy thị trường có xu hướng đi ngược lại. Đôi khi, việc đóng vị thế còn nhằm tránh việc bị thanh lý ép buộc bởi thị trường hoặc nhà môi giới, hoặc là để tăng tính thanh khoản cho tài khoản, chuẩn bị cho việc mở vị thế lớn hơn.
Nói về bán khống, đây là việc mở một vị thế dựa trên kỳ vọng rằng giá của một công cụ tài chính sẽ giảm, và sau đó đóng vị thế để thu lợi nhuận tiềm năng. Để bán khống, trước tiên bạn phải “mượn” cổ phiếu một cách ảo từ nhà môi giới để mở vị thế. Khi đến lúc đóng vị thế này, bạn “trả” lại cổ phiếu đã mượn cho nhà môi giới, và lợi nhuận hay lỗ được tính toán tương ứng.
Rời khỏi một vị thế mua là hoạt động phổ biến nhất, nơi bạn mở một giao dịch mua với kỳ vọng giá sẽ tăng, và sau đó đóng vị thế để kiếm lợi nhuận từ sự chênh lệch giá. Để đóng một vị thế như vậy, nhà giao dịch “thoát” khỏi thị trường bằng cách đảo ngược giao dịch của mình, hiệu quả bán tài sản trở lại cho nhà môi giới với giá thị trường hiện tại và kiếm được lợi nhuận tiềm năng.
Tuy nhiên, trong một số trường hợp, nhà giao dịch không bắt buộc phải đóng vị thế của mình. Điều này có thể xảy ra nếu công cụ họ sử dụng có ngày hết hạn, như với các hợp đồng phái sinh như hợp đồng tương lai hoặc hợp đồng quyền chọn. Trong những trường hợp này, vị thế sẽ tự động được đóng khi đến ngày hết hạn đã định trước, bất kể nhà giao dịch có muốn đóng vị thế hay không.
Đáng chú ý, trong một số tình huống, vị thế không được đóng một cách tự nguyện mà bị ép buộc bởi nhà môi giới hoặc thị trường. Điều này có thể xảy ra do quản lý rủi ro không đúng cách hoặc điều kiện thị trường cực kỳ biến động. Loại phổ biến nhất của việc đóng vị thế bị ép buộc là thông qua một cuộc gọi ký quỹ, là yêu cầu của nhà môi giới đòi bạn phải đầu tư thêm tiền mặt hoặc đóng vị thế. Không gửi thêm tiền vào tài khoản khi nhận được cuộc gọi ký quỹ có thể dẫn đến việc thanh lý ép buộc trong tài khoản của bạn, buộc bạn phải đóng các vị thế với lỗ.
Ví dụ về đóng vị thế
Hãy cùng xem xét một ví dụ cụ thể về việc đóng vị thế trong giao dịch, giúp làm sáng tỏ quy trình này và cách thức mà nó có thể mang lại lợi nhuận cho nhà giao dịch. Giả sử một nhà giao dịch quyết định mở một vị thế mua dài hạn trên cổ phiếu của Microsoft (MSFT), với giá hiện tại là 250 USD/cổ phiếu. Sau hai ngày, giá của cổ phiếu tăng lên 255 USD, và nhà giao dịch này quyết định đã đến lúc chốt lời, do đó họ chọn đóng vị thế của mình. Hành động này sẽ mang lại cho nhà giao dịch một khoản lợi nhuận là 5 USD cho mỗi cổ phiếu đã đầu tư.
Quá trình này diễn ra như sau: Nhà giao dịch nhận thấy có cơ hội kiếm lợi nhuận từ giá cổ phiếu MSFT, dự đoán rằng giá cổ phiếu sẽ tăng sau một sự kiện nhất định (như Microsoft ra mắt sản phẩm mới). Tiếp theo, nhà giao dịch mở một vị thế mua dài hạn với nhà môi giới của mình (nơi bạn mua vào với giá thấp và bán ra với giá cao) và chờ đợi giá tăng. Một khi giá cổ phiếu đạt đến mức kỳ vọng của nhà giao dịch (ví dụ, 255 USD), họ sẽ đóng vị thế và thu về lợi nhuận tiềm năng.
Qua ví dụ này, chúng ta thấy được tầm quan trọng của việc theo dõi sát sao thị trường và đưa ra quyết định chính xác về thời điểm đóng vị thế. Đóng vị thế đúng lúc không chỉ giúp nhà giao dịch tối đa hóa lợi nhuận mà còn giảm thiểu rủi ro, đặc biệt trong một thị trường biến động mạnh mẽ.
Lời kết
Đóng vị thế trong giao dịch, đó không chỉ là việc nhấn nút “bán” trên giao diện môi giới; mà còn là một quyết định cần được cân nhắc kỹ lưỡng, dựa trên sự hiểu biết sâu sắc về thị trường, chiến lược rủi ro, và mục tiêu cá nhân. Mỗi lần đóng vị thế không chỉ đánh dấu kết thúc của một giao dịch mà còn là bài học quý giá cho những quyết định tương lai.
Trong thế giới giao dịch đầy biến động, việc học cách đóng vị thế đúng cách có thể là chìa khóa không chỉ để bảo vệ lợi nhuận mà còn để giảm thiểu rủi ro một cách hiệu quả. Tôi hy vọng bài viết này đã cung cấp cho bạn cái nhìn toàn diện về tầm quan trọng của việc đóng vị thế trong giao dịch, và rằng bạn sẽ áp dụng những kiến thức này vào chiến lược giao dịch của mình để đạt được thành công lâu dài.
