Bạn đang tìm kiếm cơ hội tạo ra lợi nhuận từ thị trường DeFi toàn cầu? “Yield Farming” có thể là khái niệm bạn cần tìm hiểu. Đây là một trong những cách phổ biến nhất để kiếm lợi nhuận cao hơn mức trung bình bằng cách gửi tiền điện tử vào các giao thức canh tác lợi nhuận. Bài viết này sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn về Yield Farming và cách thức hoạt động của nó. Dù bạn là một chuyên gia tài chính hay mới chỉ bắt đầu khám phá thế giới tiền điện tử, những thông tin dưới đây sẽ mở ra cái nhìn tổng quan và sâu sắc về cơ hội đầu tư hấp dẫn này. Hãy cùng tìm hiểu ngay nhé!
Yield Farming là gì?
Yield Farming, hay còn được biết đến với cái tên “canh tác lợi nhuận”, đang là một trong những chiến lược đầu tư nổi bật nhất trong thế giới tiền điện tử và tài chính phi tập trung (DeFi). Đây là quá trình mà người dùng gửi (stake) hoặc cho vay tiền điện tử của mình trong một nền tảng DeFi để nhận lại lợi nhuận, thường dưới dạng tiền điện tử khác. Mức lợi nhuận này có thể thay đổi mạnh mẽ tùy thuộc vào dự án và thị trường, nhưng đôi khi nó đủ hấp dẫn để thu hút một lượng lớn vốn từ các nhà đầu tư.
Yield Farming hoạt động dựa trên cơ chế phần thưởng cho những người cung cấp thanh khoản cho các hợp đồng thông minh. Khi bạn gửi tiền vào một pool thanh khoản, bạn sẽ nhận được một phần thưởng dựa trên tỷ lệ phần trăm của pool mà bạn đang nắm giữ. Điều này không chỉ giúp các dự án DeFi có đủ nguồn lực để hoạt động mà còn tạo điều kiện cho việc trao đổi và vay mượn tài sản một cách linh hoạt và hiệu quả.
Yield Farminghoạt động như thế nào?
Yield Farming hoạt động dựa trên một nguyên lý cơ bản: người cung cấp thanh khoản (còn gọi là yield farmers) gửi token của họ vào một ứng dụng DeFi. Đổi lại, họ nhận được phần thưởng được trả bằng token của giao thức đó. Quá trình này có thể thay đổi tùy thuộc vào từng giao thức, nhưng bản chất là như vậy.
Phần thưởng từ Yield Farming được biểu thị qua APY (lãi suất phần trăm hàng năm). Token của người dùng được khóa trong một hợp đồng thông minh, nơi mà hợp đồng này tự động trả thưởng cho người dùng khi họ thỏa mãn những điều kiện nhất định.
Quy trình Yield Farming thường bao gồm các bước sau:
- Chọn một giao thức Yield Farming. Ví dụ, chúng ta có thể chọn một automated market maker (AMM) như PancakeSwap.
- Trên nền tảng giao dịch phi tập trung, bạn chọn ‘Liquidity’ để truy cập phần dành cho người cung cấp thanh khoản.
- Sau đó, bạn chọn tài sản mà bạn muốn gửi vào một hồ thanh khoản. Chẳng hạn, bạn có thể gửi BNB và CAKE vào hồ BNB/CAKE.
- Bạn gửi hai tài sản vào hồ giao dịch và nhận lại một token LP.
- Bạn lấy token LP đó, đi đến ‘Farms’, và gửi nó vào hồ BNB/CAKE để kiếm phần thưởng Yield Farming (ngoài ra, bạn còn nhận được phí giao dịch như một phần của hồ thanh khoản).
Nhiều giao thức DeFi thưởng cho yield farmers bằng token quản trị, có thể được sử dụng để bỏ phiếu cho các quyết định liên quan đến nền tảng và cũng có thể được giao dịch trên các sàn giao dịch.
Quá trình này không chỉ tạo điều kiện cho việc tối ưu hóa lợi nhuận thông qua việc cung cấp thanh khoản mà còn cho phép người tham gia có tiếng nói trong quản trị giao thức, mở ra một kênh đầu tư tiềm năng với những người dùng muốn tích cực tham gia vào hệ sinh thái DeFi.
Các loại hình Yield Farming
Dưới đây là ba loại hình Yield Farming phổ biến nhất mà bạn có thể gặp trong thế giới Crypto.
Cung Cấp Thanh Khoản (Liquidity Providing):
- Khi tham gia cung cấp thanh khoản, hay còn gọi là LP (Liquidity Providers), bạn sẽ gửi tài sản tiền mã hóa của mình vào một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) và nhận lại phần trăm từ phí giao dịch.
- LP cần gửi một lượng bằng nhau của hai tài sản tiền mã hóa vào một cặp giao dịch, ví dụ như VERSE-WETH.
- Tất cả LP của cùng một tổ hợp tài sản được tổng hợp lại, vì vậy chúng được gọi là hồ thanh khoản.
- Khi ai đó thực hiện việc chuyển đổi giữa hai tài sản tiền mã hóa, các LP tương ứng sẽ nhận được phần trăm từ phí giao dịch của lần đó.
Staking:
- Staking trong Crypto có vài hình thức khác nhau. Hình thức đầu tiên diễn ra ở cấp độ giao thức của một blockchain Proof-of-Stake. Mọi người cho vay một số lượng tiền mã hóa bản địa của blockchain (ETH trên Ethereum, AVAX trên Avalanche, v.v…) để bảo mật mạng. Đổi lại, họ nhận được phần trăm từ số token mới của blockchain.
- Hình thức staking thứ hai thường là cơ hội trong thời gian giới hạn để kiếm thêm lợi nhuận khi làm LP. Khi bạn cung cấp thanh khoản trên một DEX, bạn sẽ nhận được một token LP, loại biên lai được sử dụng để thu thập phí đã kiếm được và để đổi lại tài sản tiền mã hóa trong hồ. Một số dự án cho phép mọi người “stake” token LP bằng cách gửi chúng vào một hợp đồng thông minh staking. Điều này cho phép LP kiếm lợi nhuận hai lần, đầu tiên từ việc cung cấp thanh khoản và thứ hai từ việc staking token LP trên DEX.
Cho Vay (Lending):
- DeFi cho phép mọi người vay tài sản tiền mã hóa từ một nhóm người cho vay. Những người cho vay nhận được lợi nhuận từ lãi suất mà người vay trả.
- Nếu bạn mới với ý tưởng về việc cho vay hoặc vay mượn, hãy tham khảo thêm về lending trong crypto.
Lợi ích và rủi ro của Yield Farming
Yield Farming đã trở thành một chiến lược đầu tư hấp dẫn trong thế giới tiền điện tử, mang lại cơ hội kiếm lợi nhuận thú vị cho các nhà đầu tư. Tuy nhiên, như mọi cơ hội đầu tư, Yield Farming cũng đi kèm với những rủi ro riêng. Dưới đây là một cái nhìn tổng quan về lợi ích và rủi ro của Yield Farming.
Lợi Ích của Yield Farming:
- Thu nhập thụ động: Lợi ích rõ ràng nhất của Yield Farming là khả năng kiếm thu nhập thụ động. Bằng cách gửi tài sản tiền điện tử của mình vào các dự án DeFi, bạn có thể kiếm được lợi nhuận bổ sung.
- Tận dụng tài sản: Yield Farming cho phép bạn tận dụng các tài sản tiền điện tử đang nằm không. Thay vì giữ chúng trong ví, bạn có thể sử dụng để kiếm thêm lợi nhuận.
- Tham gia vào quản trị: Nhiều dự án DeFi thưởng cho người dùng bằng token quản trị, cho phép họ có tiếng nói trong việc định hình tương lai của dự án.
Rủi Ro của Yield Farming:
- Rủi ro từ nhà phát triển DApp: Một số nhà phát triển DApp có thể không đáng tin cậy, dẫn đến việc tiền của bạn bị đánh cắp hoặc lạm dụng.
- Lỗi hợp đồng thông minh: Hợp đồng thông minh có thể chứa lỗi hoặc lỗ hổng bảo mật, làm cho tài sản của bạn có nguy cơ bị khóa hoặc bị đánh cắp.
- Biến động thị trường và mất mát không thường trực (Impermanent Loss): Biến động giá cả có thể dẫn đến hiện tượng mất mát không thường trực, đặc biệt là trong các hồ thanh khoản của DEX, khi giá trị của tài sản bạn gửi thay đổi so với khi bạn gửi chúng.
Để giảm thiểu rủi ro khi tham gia vào Yield Farming, việc nghiên cứu kỹ lưỡng các dự án trước khi gửi tiền là vô cùng quan trọng. Lựa chọn tham gia vào các dự án có lịch sử hoạt động lâu dài và uy tín có thể giúp bảo vệ bạn khỏi những rủi ro không đáng có.
Lời kết
Sau sự sụp đổ của TerraUSD năm ngoái, sự quan tâm đối với Yield Farming đã giảm bớt và lợi nhuận không còn cao như trước. Tuy nhiên, đối với những nhà đầu tư thông thái, sẵn sàng đối mặt với những khó khăn như biến động thị trường, các rủi ro về lừa đảo, và nguy cơ từ quy định pháp luật, Yield Farming vẫn là một phần không thể thiếu của chiến lược đầu tư.
Nhìn lại chặng đường đã qua, Yield Farming nhắc nhở chúng ta rằng trong mọi cơ hội đầu tư đều tiềm ẩn rủi ro. Nhưng với sự chuẩn bị kỹ lưỡng và hiểu biết sâu sắc, chúng ta có thể tối ưu hóa cơ hội và giảm thiểu rủi ro một cách hiệu quả. Đây không chỉ là bài học về đầu tư mà còn là bài học về sự kiên nhẫn, dũng cảm, và quyết đoán trong mọi quyết định của cuộc sống.
